【午评】加息“靴子”落地 大宗商品趁机反弹 纯碱大涨4%

 kok手机官方网站     |      2022-10-02 07:18:08

  【午评】加息“靴子”落地 大宗商品趁机反弹 纯碱大涨4%加息“靴子”落地,利空出尽,大宗商品趁机反弹;纯碱期货大涨4%,沥青、豆二涨超3%,菜粕、棕榈、铁矿、焦煤等涨超2%。

  近期,生猪价格持续高位运行,已处于历史较高水平。为切实做好生猪市场保供稳价工作,本周国家将投放今年第三批中央猪肉储备。下一步,国家发展改革委将会同有关部门密切关注生猪市场供需和价格形势,继续投放中央猪肉储备,必要时进一步加大投放力度,并指导各地同步投放地方政府猪肉储备。

  据同花顺(300033)iFinD数据,离岸人民币兑美元跌破7.1关口,盘中一度跌至7.1017,刷新2020年6月以来新低。

  启铼研究院首席经济学家表示,中国实施的是以我为主的货币政策,即使短期内人民币对美元汇率“破7”,也没必要大惊小怪。随着美联储加息缩表的演进,未来美国经济或将步入衰退。而中国未来更聚焦于经济增长,若经济增速显著回升,人民币对美元汇率将回到升值通道。

  国家发展改革委资源节约和环境保护司司长刘德春在发布会上表示,十年来,我国深入推进供给侧结构性改革,淘汰落后产能、化解过剩产能,退出过剩钢铁产能1.5亿吨以上、取缔地条钢1.4亿吨;大力发展战略性新兴产业,促进新产业(300832)、新业态、新模式蓬勃发展。

  国家发展改革委资源节约和环境保护司司长刘德春表示,我国能源资源利用效率大幅提升。与2012年相比,2021年我国单位GDP能耗下降了26.4%,单位GDP二氧化碳排放下降了34.4%,单位GDP水耗下降了45%,主要资源产出率提高了约58%。

  今日凌晨,美联储今年连续第三次加息75个基点,创自1981年以来的最大密集加息幅度。今年已经连续5次加息,累计加息300个基点。

  受此影响,美元指数狂飙,突破110大关,创20年新高;离岸人民币持续贬值,价格已跌破7.1关口。加息靴子落地后,大宗商品大幅拉涨,,纯碱、沥青等品种涨3%。

  中金公司(601995)研报指出,美联储9月议息会议维持“鹰”派基调,符合预期。加息并未减速,点阵图显示利率还会进一步抬升,且将在较长时间内维持高位(High for longer)。我们预计加息将带来更多痛苦,美国经济或于2023年初进入衰退,失业率大概率将上升。中期看,美国政府债务高企对加息形成约束,最终可能迫使美联储容忍通胀。尽管鲍威尔试图避免制造“衰退恐慌”,但市场可能还是会朝着衰退的方向进行定价。我们认为这次衰退更可能是“滞胀式”衰退,这意味着美国“股债双杀”或未结束,我们离“市场底”还有很长的距离。

  对于有色金属而言,申万期货有色高级分析师侯亚辉认为,短期来看,9月份传统旺季的不及预期,使有色金属价格或承压与美联储加息。中长期看,有色金属走势取决个各品种基本面强弱,像铅、锡等基本面疲弱依然会拖累价格,铜、镍等相对基本面相对存在支撑的品种,未来有进一步上探的可能性,而铝的反弹幅度或取决于供应端干扰的程度。10月份有色金属下游终端需求能否迎来实际改善,依然是价格下半年反弹高度的决定性因素。整体上,目前旺季期间持谨慎乐观的态度,旺季过后有色价格或在面临压力。

  短期轻重碱价格有所分化,轻碱下游阶段性补货带动成交好转,新单价格上涨50元/吨;但重碱下游浮法玻璃现货成交仍偏弱,光伏玻璃受限于新增产能较多,厂家利润亦受到压制,对原料纯碱压价意向较强,拿货积极性不高。目前纯碱供需的好转仍然呈现出结构性和局部性,轻碱库存下降,重碱库存增加,轻重碱价差收窄,部分厂家增加轻碱产量,降低重碱生产比例。

  而从趋势来看,终端房企资金问题未有明显好转,深加工企业订单复苏有限,玻璃现货仍处于震荡筑底阶段,下游负反馈对纯碱高利润的压制仍在继续。当下上涨并非产业链正反馈,反弹高度受限且不具备持续性。短期维持震荡运行,中期市场趋势偏弱。